ILOG optimiert Portfolios für Barclays Kunden

ILOG optimiert Portfolios für Barclays Kunden

Optimierung ermöglicht als Teil innovativer Dienstleistungen Wettbewerbsvorteil und spart Hunderte von Millionen US-Dollar

Bad Homburg v. d. H., 26. September 2002. (press1: iBOT) - Durch den Einsatz von ILOGs Enterprise Class Optimierungskomponenten spart Barclay Global Investors (BGI) für seine Kunden Hunderte Millionen US-Dollar an Transaktionskosten ein. Dies gab ILOG (NASDAQ: ILOG; Euronext SICOVAM: 006673) jetzt bekannt. BGI, Teil der Barclay Bank PLC, ist mit Büros in 13 und Kunden in 40 Ländern einer der weltweit größten Investmentmanager. BGI setzt ILOG CPLEX® in drei seiner wichtigsten Portfoliomanagement-Applikationen ein. Ziel ist es, den Wettbewerbsvorsprung des Unternehmens zu wahren und für die Kunden deutliche Einsparungen zu erzielen.

BGI Trade-Crossing
Durch ihren innovativen Ansatz beim Trade-Crossing erzielte Barclay im letzten Jahr Einsparungen von Hunderten Millionen US-Dollar an Transaktionskosten. Beim Trade-Crossing setzt BGI die Optimierungssoftware ILOG CPLEX ein, um Tausende zum Verkauf stehender Wertpapiere mit ähnlichen zum Ankauf stehenden Wertpapieren abzugleichen. Die Aufträge stammen aus etlichen Tausend durch BGI verwalteten Fonds. Bei der Trade-Crossing-Applikation nutzt BGI seine führende Position als einer der weltweiten Top-Manager von institutionellen Assets, um den Handel am Markt und die damit verbundenen Kosten zu vermeiden - sowohl auf der Ankaufs- als auch auf der Verkaufsseite. Wegen des großen Volumens der Trades sowie der komplexen Geschäftstaktiken und Regulierungsbestimmungen ist effektives und effizientes Crossing ohne eine fortschrittliche Optimierungssoftware nicht denkbar.

Im letzten Jahr wurden Hunderttausende von Wertpapieraufträgen an BGIs Trade-Crossing geleitet - eine hohe Zahl davon wurde in Cross-Trades umgewandelt. "Trade-Crossing ist ein wichtiger Wettbewerbsvorteil für BGI", so Ness Farahmand, BGI. "Die Komplexität und das Volumen des Crossing-Prozesses erfordern eine hochentwickelte Software mit hoher Performance wie ILOG CPLEX."

Optimierung von "In-Kinding" führt zu weiteren Einsparungen
Im letzten Jahr haben sich 600 Kunden mit einem Gesamtportfolio von mehr als 185 Milliarden US-Dollar dafür entschieden, ihre Wertpapierportfolios in Hunderte durch BGI verwaltete Fonds zu überführen. In der Regel entstehen durch den Übergang zu neuen Strategien jedoch erhebliche Transaktionskosten. In einer zweiten Applikation, dem "Portfolio In-Kinding", setzt BGI die Optimierungssoftware ILOG CPLEX ein, um die Mehrzahl der Portfoliowerte intern - also "in-kind" - in die angestrebten Fonds zu überführen. Durch diese Vorgehen erzielt BGI Hunderte von Millionen US-Dollar an Einsparungen bei den Transaktionskosten.

"Die Maximierung von In-Kind-Transfers und die Minimierung des Handels am Markt tragen sowohl für neue Kunden als auch für existierende Fondbesitzer zu deutlichen Einsparungen bei. Sie stellen einen erheblichen Wettbewerbsvorteil für BGI dar", sagt Farahmand. "Als vielseitige Optimierungslösung mit hoher Performance bietet ILOG CPLEX die für die Transaktionen benötigte Geschwindigkeit, Genauigkeit und Verlässlichkeit."

Fonds-Rebalancing von BGI - ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal
Schließlich setzt BGI die Optimierungssoftware ILOG CPLEX in einer dritten Applikation ein, dem Fond-Rebalancing. Fond-Rebalancing stellt für BGI eine große Herausforderung dar. Schließlich managt BGI für über 2.100 institutionelle Anleger rund 770 Milliarden US-Dollar in mehr als 2.000 Fonds, die über 250 Indizes nachbilden. Ziel ist es, durch entsprechenden Handel optimale Holdings von Fonds-Anlagevermögen zu schaffen. Fondmanager sollen in die Lage versetzt werden, Indizes genau nachzubilden und gleichzeitig die Transaktionskosten zu minimieren. Das Abstimmen von Risiko- und Gewinnerwartungen, Fondpolicies und Regulierungsrichtlinien macht dies zu einem sehr komplexen Vorgang. Zugleich ist dieser Prozess aber auch eines der Unterscheidungsmerkmale in der Investmentbranche. "In den letzten zwölf Jahren waren wir mit ILOG CPlex wegen seiner Genauigkeit, der Performance und dem Kundendienst rundum zufrieden", sagt Farahmand.

ILOG CPLEX in der Finanzbranche
ILOG CPLEX wird von Investmentbanken und Asset-Management-Unternehmen weltweit eingesetzt, um die Asset-Allocation zu optimieren. Dies führt zu einer Minimierung der Risiken und Volatilität bei gleichzeitiger Maximierung der Erträge. ILOG CPLEX wird ebenfalls zur Optimierung eines Portfolios nach spezifizierten Indices und zur Portfoliozusammenstellung auf der Grundlage vorgegebener Risiko-Benchmarks eingesetzt. Auch das Erstellen, Verwalten und die Rebilanzierung von Portfolios wird von ILOG CPLEX übernommen entsprechend den Investmentzielen und der Risikoneigung des Kunden.

ILOG (Paris und Mountain View, Kalifornien) ist weltweit marktführend im Bereich von Softwarekomponenten. Das 1987 gegründete Unternehmen entwickelt Komponenten für die Optimierung, Visualisierung und den Einsatz von Business-Regeln. Damit lassen sich Entwicklungszeiten von Anwendungen deutlich reduzieren. Typische Anwendungen, in denen ILOG-Komponenten heute zum Einsatz kommen, sind das Supply-Chain-Management, die Telekommunikation, das Transportwesen und der Bereich Finanzdienstleistungen. ILOG hat im Bereich Optimierung mit seinen Produkten bereits einen erheblichen Marktanteil erobert und spielt auch im Markt für E-Business-Komponenten eine aktive Rolle. Weitere Informationen sind unter www.ilog.com abrufbar.

Weitere Informationen:
ILOG Deutschland GmbH, Bürohaus Porticus, Ober-Eschbacher Str. 109, 61352 Bad Homburg v.d.H., Fon: 06172/4060-0, Fax: 06172/4060-10, E-Mail: info@ilog.de, Web: http://www.ilog.de

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